Abstract

FONSECA RAMIREZ, Alejandro  and  SANTILLAN SALGADO, Roberto J.. Incidencia de la volatilidad de los precios de los minerales en la volatilidad de los precios de las acciones de la industria minera en México (2008-2015). Revista de coyuntura y perspectiva [online]. 2018, vol.3, n.4, pp.3-30. ISSN 2415-0622.

Resumen En este trabajo se examina el comportamiento de la volatilidad de los precios internacionales de cinco minerales (oro, plata, cobre, plomo y zinc), y sus efectos de corto y largo plazo sobre el precio de las acciones de las principales empresas mineras cotizadas en la Bolsa Mexicana de Valores, durante el periodo 2008-2015. El análisis utiliza un modelo DCC-AGARCH, el cual muestra que existe una relación tanto de corto como de largo plazo entre la volatilidad de los precios de los minerales, y la volatilidad de los precios de las acciones. Los resultados sugieren que las volatilidades de los precios de los distintos minerales tienen una relación de largo plazo entre sí, y que condicionan a la volatilidad de las acciones de las empresas mineras.

Keywords : Mercados Financieros; Mercados de Commodities; GARCH.